南宋年间,西天降龙罗汉转世为京营节度使李茂春之子李修缘,十八岁出家法号道济,以疯癫之态行菩萨心肠。他救下因卖女上吊的董士宏,以两合泪药引治愈赵文会与苏北山母亲的眼疾,更在周宅背负韦驮像降服女妖,智斗三清观老道刘泰真。监寺广亮屡次加害:火烧大碑楼未遂后,反被济公以化缘重修之机广结善缘,终使周员外捐资重建。当秦相府管家假传圣谕强拆碑楼时,济公显神通怒打恶役,更以奇术戏耍秦丞相父子,治愈秦桓怪病完成度化。西川淫贼华云龙奸杀妇女、盗取珠冠,济公三度点化无果,终见其伏法。八魔强占金山寺布下魔火金光阵,济公联合灵空长老、紫霞真人展开神魔大战,收服八魔重振佛门。书中穿插“飞来峰显圣”“斗蟋蟀破局”“鬼人闹秦宅”等奇谭,以诙谐笔法展现济公醉酒吃肉、扮猪吃虎的真性情,更暗含因果轮回的佛教哲思。